Sermaye Piyasası Kurulu, tasfiye kapsamına alınan yatırım fonlarının pay sahiplerine yapılacak ödemelerin yol haritasını yayımladı.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 17 Eylül 2026 tarihli kararlarıyla tasfiye kapsamına aldığı yatırım fonlarının pay sahiplerine yapılacak ödeme usul ve esaslarını belirledi. Kurulun internet sitesinde yayımlanan düzenlemeye göre, Tera Portföy Yönetimi AŞ, Pusula Portföy Yönetimi AŞ ve Atlas Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların tasfiyesine başlanacak. Fon pay sahiplerine ara ödeme veya nihai ödeme süreçleri, Ziraat Bankası AŞ ve Türkiye İş Bankası AŞ koordinasyonunda yürütülecek.
Kanun hükümleri çerçevesinde tasfiye kapsamına alınan bu fonların süreçleri, SPK koordinasyonunda Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF), Borsa İstanbul AŞ, Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ (MKK) ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ gibi kuruluşlarla birlikte yürütülecek. Pusula Portföy ve Atlas Portföy fonlarının tasfiyesini Ziraat Bankası üstlenecek. Tera Portföy fonlarının tasfiyesi ise Türkiye İş Bankası tarafından gerçekleştirilecek.
SPK’nin 30 Eylül 2026 ve 15 Ekim 2026 tarihli kararları uyarınca, tasfiye kapsamındaki yatırım fonlarının pay sahiplerine ara ödeme yapılacak. Öncelikle unvanında “para piyasası” ibaresi yer alan yatırım fonlarından başlanacak. Fonların dağıtılabilir nakdi, tasfiye karar tarihinden bir önceki gün sonu itibarıyla geçerli fon birim pay fiyatı ile ödemeye esas katılma payı adetleri üzerinden hesaplanan toplam tutarı karşılamaya yeterliyse, pay sahiplerine ara ödeme yerine doğrudan nihai ödeme gerçekleştirilecek.
Fon bazında yapılacak ara ödeme tutarı, MKK tarafından endeksleme uygulanmaksızın hesaplanan net yatırım tutarını ve 1 milyon lirayı aşamayacak. Dağıtılabilir nakdin ara ödeme tutarlarının tamamını karşılamaya yetmemesi durumunda, her bir fon katılma payı sahibi için MKK tarafından hesaplanan net yatırım tutarları esas alınacak. Para piyasası niteliğindeki fonlar dışındaki fonlarda, fon malvarlığındaki dağıtılabilir nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğüne oranı dikkate alınarak, bu oranı en yüksek olandan başlanarak ödeme yapılacak.
Aynı veya yakın karşılama oranına sahip fonlar arasında, mevcut nakitle ara ödeme tutarı karşılanabilecek yatırımcı sayısı en fazla olan fon dikkate alınarak tasfiye ile görevli bankalarca ödeme sırası belirlenecek. Fon malvarlığındaki dağıtılabilir nakdin ara ödeme tutarlarının toplamını karşılamaya yetmemesi halinde, tasfiye ile görevli bankalar, en fazla sayıda yatırımcıya ödeme yapılmasını sağlayacak bir analiz yaparak asgari bir ara ödeme tutarı belirleyebilecek. Kurul, bu asgari tutara kadar ödeme yapılmasına onay verebilecek.
Ara ödemeler, katılma payları iade alınmaksızın gerçekleştirilecek. SPK tarafından tasfiye kararı verilen fonlarla birlikte hareket ettiği veya bu fonların iştirakiyle fiil işlediği tespit edilen kişi ve kurumlara, söz konusu fonların tasfiye ve geri kazanım hesabından ödeme yapılmayacak. Genel hisse iade hesabına aktarılan tutarların tasfiye kapsamındaki fonlara dağıtımında, ara ödemeyi karşılama oranı en düşük ve net yatırım tutarı 1 milyon liranın altında bulunan para piyasası fonlarına öncelik verilecek. Bu tutarlar, mümkün olan en fazla sayıda yatırımcının ara ödemesini sağlayacak bir dağıtım yöntemiyle ilgili fonlara aktarılacak.
